Valutaväxling BREAKING DOWN Valuta Alternativ Investerare kan hedra mot valutarisk genom att köpa en valuta eller ringa. Att köpa en uppsättning ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten att sälja en valuta till en bestämd kurs vid ett visst datum, ett samtal är rätten att köpa valutan. En investerare som inte har en underliggande exponering kan ta en spekulativ position i en valuta genom att köpa eller sälja en uppsättning eller ett samtal. En person eller institution som säljer en uppsättning har då en skyldighet att köpa valutan, medan säljaren av ett samtal är skyldig att köpa det. Alternativpriser har flera komponenter. Strejken är den takt som ägaren av alternativet kan köpa valutan om investeraren är länge ett samtal eller säljer det om investeraren är länge en uppsättning. Vid optionsdatumets utgångsdatum, som ibland kallas förfallodagen, jämförs aktiekursen med den löpande spoträntan. Beroende på typen av option och där spotkursen handlar i förhållande till strejken utövas alternativet eller löper ut värdelöst. Om alternativet löper ut i pengarna, är valutaalternativet kontantavräknat. Om alternativet löper ut ur pengarna upphör det värdelöst. Antag att en investerare är hausse på euron och tror att den kommer att öka mot amerikanska dollar. Därför köper investeraren ett valutaoptionsalternativ på euron med ett lösenpris på 115, eftersom valutakurserna citeras som 100 gånger växelkursen. När investeraren köper kontraktet motsvarar eurokursen 110. Antag att euro-spotpriset vid utgångsdatumet är 118. Följaktligen sägs att valutaalternativet har löpt ut i pengarna. Därför är investerarnas vinst 300, eller (100 (118 - 115)), minus det premie som betalas för valutaanropet. Valutaväxlingar Förklaras Uppdaterad: 14 juli 2016 kl. 08:48 Ett valutaalternativ är en typ av utländska Byta derivatkontrakt som ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten att delta i en valutahandel. För att lära dig mer om Forex trading, besök Forex for dummies här. I allmänhet kommer att köpa ett sådant alternativ låta en näringsidkare eller häckare välja att köpa en valuta mot en annan i ett visst belopp senast eller på ett angivet datum för en uppskjuten kostnad. Denna rätt beviljas av options-säljaren i utbyte mot en upfront-kostnad som kallas optionspremien. När det gäller deras volymer ger förexoptioner idag cirka 5 till 10 av den totala omsättningen som ses på valutamarknaden. Valutaalternativ Terminologi Snarare specifikt jargong används i valutamarknaden för att ange och hänvisa till valutavalter. Några av de vanligaste alternativ relaterade termerna definieras nedan: Övning - Den handling som utförs av köpköparen om att anmäla säljaren att de avser att leverera på alternativen underliggande valutakontrakt. Utgångsdatum - Det sista datum då alternativet kan utövas. Leveransdatum - Det datum då valutorna byts ut om optionen utövas. Samtalsalternativ - Ger rätt att köpa en valuta. Put Option - Förbehåller sig rätten att sälja en valuta. Premium - Den främre kostnaden med att köpa ett alternativ. Strike Price - Den kurs vid vilken valutorna byts ut om optionen utnyttjas. Valutaväxling Prisfaktorer Priset på valutaalternativ bestäms av dess grundläggande specifikationer för aktiekurs, utgångsdatum, stil och huruvida det är ett samtal eller sätta på vilka valutor. Dessutom är ett optionsvärde också beroende av flera marknadsbestämda faktorer. Specifikt är dessa marknadsdrivna parametrar: Den rådande spoträntan Interbank insättningsräntor för var och en av valutorna Den nuvarande implicerade volatilitetsnivån för utgångsdatum Implicit volatilitet i Valutavärden Den implicita volatilitetsmängden är unik för optionsmarknaderna och är relaterad till årsbestämd standard Avvikelse i valutakursförändringar som förväntas av marknaden under optionslivslängden. Optionsmarknadsförare uppskattar denna viktiga prissättningsfaktor och brukar uttrycka den i procent, köpoptioner när volatiliteten är låg och försäljningsalternativ när volatiliteten är hög. Valutaväxlingsexempel När du handlar valutaalternativ måste du först ha i åtanke att tiden verkligen är pengar och att varje dag du äger ett alternativ kommer troligen att kosta dig när det gäller tidsförfall. Vidare är denna tidsfördröjning större och innebär därmed mer av ett problem med korta daterade alternativ än med långa daterade alternativ. Tänk på exempel på situationen för en teknisk forexhandlare som observerar en symmetrisk triangel på de dagliga diagrammen i USDJPY. Triangeln bildades också under flera veckor, med en väldefinierad inre vågstruktur som ger näringsidkaren stor säkerhet om att en utbrott är överhängande, även om de inte är säkra i vilken riktning det kommer att inträffa. Också volatilitet - ett nyckelelement som påverkar prissättningen av valutaalternativ - i USDJPY har minskat under konsolideringsperioden. Detta lämnar USDJPY valutaalternativ relativt billigt att köpa. För att använda valutaalternativ för att dra nytta av denna situation kan näringsidkaren samtidigt köpa ett USD CallJPY Put-alternativ med ett pris som placerats i nivå med triangelnmönstret övre nedåtgående trendlinje, samt en USD PutJPY Call-alternativ som slogs på nivån Av trianglarna nedåtgående trendlinje. På detta sätt när brytningen uppstår och volatiliteten i USDJPY stiger igen kan näringsidkaren sälja ut det alternativ som inte drar nytta av ytterligare rörelser i riktning mot breakouten samtidigt som det andra alternativet hålls ytterligare för att dra nytta av det förväntade mätvärdet i diagrammet mönster. Användning av valutaalternativ Valutakursalternativ har haft ett växande rykte som användbara verktyg för hedgers att hantera eller försäkra sig mot valutarisk. Till exempel kan ett amerikanskt företag som skyddar mot en eventuell tillströmning av pund sterling på grund av en pågående försäljning av ett brittiskt dotterbolag köpa en Pound Sterling putU. S. Dollar samtal. Valutaväxling Säkringsexempel När det gäller en enkel valutasäkringstrategi med alternativ, överväga situationen för en gruvdriftsexportör i Australien som har en förväntad, men inte viss viss leverans av gruvprodukter avsedda att skickas för vidare förfining till Förenta staterna Där de kommer att säljas för amerikanska dollar. De kunde köpa en Aussie Dollar call optionU. S. Dollar säljoption i beloppet av det förväntade värdet av den försändelsen, för vilken de då skulle betala en premie i förskott. Vidare kan det valda förfallodatumet motsvara när försändelsen säkert förväntades betalas i sin helhet och aktiekursen kunde antingen vara på den nuvarande marknaden eller på en nivå för AUDUSD-växelkursen där sändningen skulle bli olönsam för bolaget . Alternativt, för att spara på premiekostnaden, kunde exportören bara köpa ett alternativ ut till när eventuell osäkerhet om sändningen och dess destination sannolikt skulle avlägsnas och dess storlek förväntades bli nästan säker. I det här fallet kan de sedan ersätta alternativet med ett terminkontrakt för att sälja amerikanska dollar och köpa australiska dollar i den nu kända storleken på affären. I båda fallen, när gruvproducenterna AUD CallUSD Put-alternativet löper ut eller säljs, bör eventuella vinster som uppnås på detta bidra till att kompensera ogynnsamma förändringar i priset på den underliggande AUDUSD-växelkursen. Fler användningar av valutaalternativ Forex-alternativ gör också ett användbart spekulativt fordon för institutionella strategiska handlare för att få intressanta resultat - och förlustprofiler, särskilt när handel sker på medellång sikt på marknaden. Även personliga valutahandlare som handlar i mindre storlekar kan handla valutaalternativ på terminsutbyten som Chicago IMM, liksom genom några detaljhandeln för valutahandel. Vissa detaljhandelsmäklare erbjuder även STOP eller Single Payment Option Trading-produkter som kostar en premie, men ger en kontant utdelning om marknaden handlar till aktiekursen. Detta liknar ett binärt eller digitalt exotiskt valutaalternativ. Valutaalternativ Styles and Exercise Choices Vanliga valutaalternativ finns i två grundläggande stilar som skiljer sig från när innehavaren kan välja att använda eller utöva dem. Sådana alternativ är också ofta kända som vanilla vanilla eller bara vaniljvaluta alternativ för att skilja dem från de mer exotiska alternativ sorter som omfattas av en senare del av kursen. Den vanligaste stilen som handlas på över-the-counter eller OTC forex-marknaden är European-Style-alternativet. Denna typ av alternativ kan endast utövas vid utgångsdatum fram till en viss specifik avbrottstid, vanligtvis 3:00 i Tokyo, London eller New York. Ändå är den vanligaste stilen för alternativ på valutaterminer, som de som handlas på Chicago IMM-utbytet, känd som amerikansk stil. Denna typ av alternativ kan utnyttjas när som helst fram till och med utgångsdatum. Denna flexibilitet av amerikanska stilalternativen kan ge extra värde till sitt premium i förhållande till europeiska stilalternativ som ibland kallas Ameriplus. Den tidiga utövandet av American Style-alternativen brukar emellertid bara vara meningsfullt för pengarna i optionsräntorna för höga räntor, och försäljningen av alternativet i stället är oftast det bättre valet i de flesta fall. Riskredovisning: Handel med valutamarknaden har en hög risknivå och kan inte vara lämplig för alla investerare. Det finns möjlighet att du kan förlora mer än din första insättning. Den höga hävstångseffekten kan fungera mot dig såväl som för dig. Valmöjligheter Nasdaq erbjuder en rad olika derivat erbjudanden, inklusive FX Options, vilket ger detaljhandels - och institutionella handlare möjlighet att handla alternativ på sju stora utländska valutor. Egenskaper och funktionalitet Lätt att handla: Retail-fokuserad och medelstora US-dollar, snarare än i underliggande utländsk valuta Handel i dina valutor alternativ godkända mäklarkonto Europeisk stil övning, men kan alltid köpas eller säljas före utgången Enkel att förstå : Visas liknande indexalternativ - flyttar de två decimalerna till höger Komma igång Nasdaq FX Alternativen är strukturerad för att kunna köpas via ett godkänt alternativkonto hos en värdepappersmäklare. Diversifiera din portfölj med Nasdaq FX Options genom att kontakta din mäklare för mer information. FX Options Fact SheetLease the Basics of Valuta Val Options Options involve risk och är inte lämpliga för alla investerare. Klicka här för att läsa om egenskaper och risker i standardalternativshandboken innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Onlinehandel har inneboende risker på grund av systemrespons och åtkomsttider som varierar beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. Dolk 4,95 för online equity och options trades, lägg till 65 cent per option kontrakt. TradeKing tar ut ytterligare 0,35 per kontrakt på vissa indexprodukter där ersättningsavgifterna betalas. Se vår FAQ för detaljer. TradeKing lägger till 0,01 per aktie på hela ordern för aktier som är lägre än 2,00. Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislager, optionsspridningar och andra värdepapper. TradeKing fick 4 av 5 stjärnor i Barrons 12: e mars, 13: e mars, 14: e mars, 15: e mars, 16: e mars, 17: e mars, 18: e mars , 19: e mars, 20: e mars 2015 och 21: a mars 2016 årliga rankningar av de bästa online-mäklarna. Barrons rankade också TradeKing som en av branschens bästa för Options Traders i sin 2016-undersökning. Undersökningarna baseras på handelsteknik, användbarhet, mobil, utbud av erbjudanden, forskningsfaciliteter, rapporter om portföljanalyser, kundserviceutbildning och kostnader. Barrons är ett registrerat varumärke som tillhör Dow Jones Company 2016. Enligt både StockBrokers 2015 och 2016 Online Broker Reviews, fick TradeKing en övergripande 4 out of 5 star review och refereras härmed som en toppmäklare i båda undersökningarna. TradeKing betygsattes Bäst i klass för kommissionsavgifter av StockBrokers i deras Mäklare Recensioner för 2015 och 2016. Fyra stjärnor har tilldelats Provisionsavgifter, Forskning, Kundtjänst och Utbildning 2015 och 2016. TradeKing LIVE-plattformen mottog 1 Broker Innovation 2015 och Trader Network nådde den 1 gemenskapen 2014. Varje StockBrokers årliga granskning tar flera Hundra timmars forskning för att slutföra och inkluderar mäklarebetyg för nio olika områden över 272 olika variabler: Provisionsavgifter, Användarvänlighet, Plattformsverktyg, Forskning, Kundtjänst, Tillhandahållande av investeringar, Utbildning, Mobilhandel och Banking. NerdWallet hävdade TradeKing bland IRA-leverantörer och billiga mäklare i sin översyn av 2016. TradeKing blev också utnämnt till en av de bästa online-mäklare för aktiehandel av NerdWallet år 2015. Mäklaren har betygsatta fyra av fem stjärnor av NerdWallets granskningsgrupp på grund av sina låga provisioner, toppnivåforskning, kostnadsfri dataanalys, användarvänlig Verktyg och 0 konto minimum. NerdWallet tittar på över 20 kriterier innan du tilldelar en mäklare ett betyg eller gör en rekommendation, inklusive provisioner, avgifter, kontokrav, handelsplattform, kundsupport och investerings - och kontorsval. Varje kriterium har ett vägt värde, vilket NerdWallet använder för att beräkna ett stjärnbetyg. Dokumentation som stöder TradeKings service - och verktygsutmärkelser och fordringar finns också på begäran genom att ringa 877-495-5464 eller via e-post på servicetradeking. StockBrokers och NerdWallet upprätthåller överföringsrelationer med TradeKing Group, Inc. TradeKing Securities, LLC är inte anknutet till, sponsrar inte, sponsras inte av, stöder inte och stöds inte av de ovan nämnda företagen eller någon av deras anknutna företag. Alla investeringar innebär risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster, och ger inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. Alternativstrategier med flera ben innebär ytterligare risker. Och kan resultera i komplexa skattemässiga behandlingar. Vänligen kontakta en skattesekreterare innan du genomför dessa strategier. Implicerad volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen vad gäller den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Futures trading erbjuds självstyrda investerare genom MB Trading Futures. MB Trading, IB-medlem FINRA, SIPC MB Trading Futures, Inc. IB-medlem NFA Trading in futures är spekulativ och inte lämplig för alla investerare. Investerare bör endast använda riskkapital vid handel med terminer och optioner eftersom det alltid finns risk för betydande förluster. Valutahandel (Forex) erbjuds självstyrda investerare genom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc och TradeKing Securities, LLC är separata men anknutna företag. Forex konton skyddas inte av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forexhandel innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare. Ökad hävstång ökar risken. Innan du bestämmer dig för att handla forex, bör du noggrant överväga dina ekonomiska mål, nivå av investeringserfarenhet och förmåga att ta ekonomisk risk. Eventuella åsikter, nyheter, forskning, analyser, priser eller annan information utgör inte investeringsrådgivning. Läs hela beskrivningen. Observera att spot guld och silver kontrakt inte är föremål för reglering enligt U. S. Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerar som en introducerande mäklare till GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Ditt Forex-konto hålls och underhålls på GAIN Capital som fungerar som clearing agent och motpart till dina affärer. GAIN Capital är registrerat hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och är medlem i National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. är medlem av National Futures Association (ID 0408077). Kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial, Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA och SIPC. Forex erbjuds genom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA.
No comments:
Post a Comment